Como Investir em Ouro no Brasil e no Exterior – Ouro Físico, Ouro Escritural (Papéis), BDRs, Ações de Mineradoras dos EUA, ETFs, Quotas de SCP de Mineradoras do Brasil e Tokens de Ouro
Versão do YouTube Se você chegou até aqui é porque decidiu investir em ouro, não importa o motivo. Se para fazer hedge, por medo do colapso do sistema financeiro ou simplesmente quer aproveitar a rentabilidade do ouro. O fato é que você não precisa mais ouvir sobre as vantagens de investir em ouro. Agora você só precisa aprender a comprar ouro com Inteligência Financeira. Qualquer uma das formas de investir em ouro é melhor que nenhuma. Você deve apenas selecionar o produto ou serviço mais adequado ao seu perfil de investidor, bem como o Key Player, Ator (pessoa ou organização) ou participante do mercado, de sua confiança. Se ouro físico ou escritural (papel), ações de mineradoras de ouro ou fundos de índice dessas companhias, de uma instituição financeira ou diretamente do Garimpeiro, o modo de aquisição e característica do produto/serviço dependem da sua estratégia de investimento em ouro. Montax Inteligência listou 7 maneiras de comprar ouro com Inteligência Financeira e elaborou um quadro “Como Investir em Ouro”. Caro leitor, Não somos um banco nem corretora de valores, somos uma agência de Inteligência Financeira & Investigação Empresarial. Portanto, não temos o rabo preso com ninguém, muito menos com as empresas e categorias profissionais mencionadas neste artigo. As dicas que vamos passar aqui podem desagradar um ou outro participante do mercado, afinal, a margem de lucro e o faturamento bruto de muitos negócios dependem da Inteligência Financeira e do desconhecimento da maioria das pessoas acerca das fontes de fornecimento do ouro, dos sistemas de negócios e da cadeia produtiva do ouro e da legislação da mineração de ouro. O que você vai ler aqui: #1- Ouro Físico #2- Ouro Escritural (Papéis) #3- BDR – Brazilian Depositary Receipts, ou seja, Certificados de Depósitos de Ações de Mineradoras de Ouro no Exterior #4- Ações de Mineradoras de Ouro dos EUA #5- ETF – Exchange-traded Funds, também chamados “Fundos de Índice” #6- Quotas de Sociedade em Conta de Participação (SCP) de Mineradoras do Brasil #7- Tokens de ouro, criptoativos lastreados em ouro Aqui vamos explicar como comprar ouro e onde comprar ouro, seja ouro físico seja ouro escritural (papéis), ou seja, ouro ativo financeiro ou instrumento cambial. Ou indiretamente por meio de BDRs (Certificados de ações), ações de mineradoras de ouro nos Estados Unidos da América ou ETFs (fundos de índice), da aquisição de quotas de sociedades em conta de participação (SCP) de mineradoras do Brasil, ou ainda, tokens de ouro (criptoativos). A forma de investimento depende do perfil do investidor, se conservador ou mais arrojado – sim, mesmo entre aqueles que investem em ouro existem formas de investimento mais ou menos arriscadas -, conforme o tipo de ouro, o local de aquisição, local de custódia e valor investido. Sua estratégia de investimento, risco e complexidade da operação podem fazer a diferença a longo prazo. Para tornar tudo mais fácil, criamos um quadro “Como Investir em Ouro” (abaixo). Agora, chega de enrolação e vamos ao que interessa. #1- Ouro físico Seja comprador pessoa física seja pessoa jurídica, você/sua empresa podem comprar ouro mercadoria, considerado matéria-prima de joias e que recolhe em média 5% de ICMS, ou ouro ativo financeiro ou instrumento cambial, considerado moeda-de-troca como qualquer outra e que recolhe apenas 1% de IOF. Ouro ativo financeiro ou instrumento cambial é uma moeda, apenas não foi emitida por um Banco Central. Mas é por ele fiscalizado. Qualquer cidadão ou empresa pode comprar ouro físico no preço da cotação internacional, em dólar. Se quiser comprar abaixo da cotação, terá que comprar no local de produção (garimpo) diretamente de um Garimpeiro ou cooperativa ou associação de garimpeiros como instituição financeira do tipo Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM), ou Agente Autônomo de Investimentos (AAI) representante de uma Corretora de Valores. Explicamos essas diferenças e cadeias produtivas da indústria da mineração do ouro de maneira mais técnica em nosso artigo “Comprar Ouro – Estratégia e Compliance do Negócio“. Vamos à parte prática da compra de ouro físico. Onde comprar. Comprar ouro físico no Banco do Brasil S/A O maior negociante de ouro ativo financeiro ou instrumento cambial do Brasil é o Banco do Brasil S/A. Você precisa ter uma conta corrente no Banco do Brasil para comprar ouro físico do Banco do Brasil. O Banco do Brasil S/A vende ouro físico em lingotes de ouro (250 g), diretamente ao correntista do banco, que podem ser retirados na própria agência bancária. Comprar ouro físico na B3 A B3 também vende ouro físico em lingotes de ouro puro de 250 g sob o código OZ1D, retirados na própria sede da B3 em São Paulo – SP ou agência de instituição financeira indicada, comprados por meio de Corretora de Valores, arcando o comprador com as despesas de transporte (seguro). As razões pelas quais 2 das instituições financeiras mais respeitadas do Brasil (BB e B3) só venderem ouro físico em barras de 250 g é a liquidez do ouro para o mercado financeiro nesse peso e composição. Pense bem se você quer andar com uma barra de ouro de aproximadamente R$ 80 mil no bolso de uma agência do BB ou sede da B3 na capital paulista até sua casa, seja onde for. Comprar ouro físico em DTVM Sabendo que muitos investidores não têm condições de comprar lingotes de 250 g de ouro físico ou não querem ter despesas operacionais, trabalho ou risco de transportar ouro físico da sede ou agência de uma instituição financeira até sua casa, algumas instituições financeiras Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) oferecem barras de ouro em tamanhos menores. E serviço de entrega pelos Correios, devidamente segurados. Empresas como Ourominas, Reserva Metais, Parmetal e muitas outras DTVMs oferecem ouro físico entregues em sua casa em moedas de ouro ou barras de ouro de tamanho e peso
Comprar Ouro? Agente Autônomo de Investimentos Pode Ser Uma Estratégia
A forma mais vantajosa de comprar ouro é no garimpo, como DTVM ou Agente Autônomo de Investimentos (AAI), à taxa exclusiva de 1% (IOF) quitada uma única vez. Comprar ouro “ativo financeiro ou instrumento cambial” tem mais Vantagem Competitiva do que comprar ouro “mercadoria“. É uma boa oportunidade de negócios para um Agente Autônomo de Investimentos (AAI) lucrar com o atual valor do grama do ouro, dependendo de sua Estratégia & Compliance. Resumo Objetivos: Este estudo de caso é resultado de um trabalho de Inteligência Competitiva e pesquisa de mercado para identificar sistema de negócio de compra e venda de ouro físico de maior Vantagem Competitiva. Metodologia: Delimitamos 7 empresas mais destacadas no comércio de ouro físico ou “ouro em barras” no ambiente web/Internet e coletamos sinais que revelassem um padrão ou tendência de mercado. Resultados e discussões: As consultas acerca do mercado do ouro reforçam a tendência de investimento em ouro ou negócios a ele relacionados. Conclusões: O estudo acerca de um dos elos da cadeia de produção do ouro revelou Vantagem Competitiva em comprar ouro “ativo financeiro ou instrumento cambial” ao invés de comprar ouro “mercadoria” para exportação ou para abastecer o mercado interno de fabricação de joias. Palavras-chave: Agente Autônomo de Investimentos (AAI); Agentes de investimentos em aplicações financeiras; Assessor de investimentos; Cadeia Produtiva do Ouro; Comércio atacadista de joias; Comércio atacadista de ouro; Comércio atacadista de produtos da extração mineral, exceto combustíveis, Diferenciação; Extração de minério de metais preciosos; Fabricação de artefatos de joalheria e ourivesaria; Garimpeiro; Instituição financeira; Inteligência Competitiva; Metalurgia dos metais preciosos; Ouro ativo financeiro; Ouro instrumento cambial; Ouro mercadoria; Regulamento do ICMS; Vantagem Competitiva; Valor do Grama do Ouro; Preço do Grama do Ouro; Cotação do Grama do Ouro. O que você vai ler aqui: 1. Sumário 2. Principais Atores (Key Players) da Cadeia Produtiva do Ouro 2.1 SETOR PRIMÁRIO (EXTRATIVISMO) 2.1.1 Lei 11.685/2008 (“Institui o Estatuto do Garimpeiro e dá outras providências”) 2.1.2 Empresa de Extração de minério de metais preciosos (CNAE 0724-3/01) 2.2 SETOR SECUNDÁRIO (INDÚSTRIA DA TRANSFORMAÇÃO) 2.2.1 Empresa de Metalurgia dos metais preciosos (CNAE 2442-3/00) 2.2.2 Empresa de Fabricação de artefatos de joalheria e ourivesaria (CNAE 3211-6/02) 2.3 SETOR TERCIÁRIO (COMÉRCIO & SERVIÇOS) 2.3.1 Comércio atacadista de produtos da extração mineral, exceto combustíveis (CNAE 46.89-3/01) 2.3.2 Comércio atacadista de jóias, relógios e bijuterias, inclusive pedras preciosas e semipreciosas lapidadas (CNAE 46.49-4/10) 2.3.3 Compliance do comércio atacadista de ouro 2.4 Resolução (BACEN) 2.099/1994 (“[…] condições relativamente ao acesso ao Sistema Financeiro […]”) 2.4.1 Instituição financeira (IF) Distribuidora de títulos e valores mobiliários (CNAE 66.12-6/02) 2.4.2 Agente Autônomo de Investimentos (AAI) 3. Inteligência Competitiva 3.1 Regulamento do ICMS nos Estados da Federação 3.2 Artigo 4º da Lei 7.766/1989 (“Dispõe sobre o ouro, ativo financeiro, e sobre seu tratamento tributário”) 4. Análise O ouro é um ativo que vem se valorizando muito nos últimos anos. E as empresas que trabalham com ouro demonstram resultados financeiros cada vez melhores. A Internet ajudou bastante nesse sentido. E porque o preço do ouro e ações de mineradoras dos EUA aumentaram muito (vide artigo “Pandemia, Recessão e Febre do Ouro“). Baseado na obra Vantagem Competitiva (Porter) e na estratégia competitiva genérica da diferenciação preconizada no livro Estratégia Competitiva: Técnicas para Análise de Indústrias e da Concorrência (ibidem), examinamos amostras de Atores, participantes do mercado, e sinais que revelaram dicas úteis àqueles que pretendem iniciar um negócio de compra e venda de ouro físico. Não coube a Montax Inteligência criar tratamento novo ou comparar os regimes de aproveitamento com o de outros países, mas, explicar o tratamento do governo do Brasil aos Atores da cadeia produtiva do ouro. 1. Sumário Este estudo de caso foi realizado com base na consulta de um cliente com as características que se seguem: Empreendedor com intenção de iniciar um negócio de compra e venda de ouro físico em um estado produtor. Ele não somente tem disposição de frequentar garimpos como tem experiência em áreas de produção mineral. Segundo o consulente, ele teria um Capital Inicial de R$ 600 mil. Procuramos solucionar dúvidas acerca do tratamento fiscal e do Compliance do negócio diante da Agência Nacional de Mineração (AMN) e IBAMA, bem como o melhor CNAE a ser selecionado diante do regime fiscal e diferenças de tratamento tributário dado ao ouro físico no Brasil. 2. Principais Atores (Key Players) da Cadeia Produtiva do Ouro O Estado brasileiro trata o ouro ou como “mercadoria” destinado à exportação ou à fabricação de jóias, taxado pelo estado da federação da região produtora, ou como ouro “ativo financeiro ou instrumento cambial” taxado exclusivamente pelo governo federal e regulamentado pelo Banco Central do Brasil (BACEN). Ilustramos parte da cadeia produtiva e demonstramos as vantagens competitivas das CNAE de ambos os regimes de aproveitamento para o caso de quem não é produtor, mas, comerciante de ouro. 2.1 SETOR PRIMÁRIO (EXTRATIVISMO) O setor primário é como chamamos o setor da economia onde as indústrias, no sentido de atividade econômica, são produtoras de bens e mercadorias, artesanal ou mecanicamente, porém, sem transformar o produto. Não há transformação de elementos da natureza que agreguem valor à mercadoria, como refino, tratamento, empacotamento, inscrição, marca etc. Exemplo: Extração de petróleo, mercadoria de elevado valor que depende do seu refino e transformação em gasolina, diesel etc., que seriam os produtos de maior valor agregado porque utilizados pelo consumidor final. 2.1.1 Lei 11.685/2008 (“Institui o Estatuto do Garimpeiro e dá outras providências”) Conforme essa lei, Garimpeiro é “toda pessoa física de nacionalidade brasileira que, individualmente ou em forma associativa, atue diretamente no processo da extração de substâncias minerais garimpáveis”, o que inclui as cooperativas de Garimpeiros. É uma forma legalizada de produção, desde que obedeça as normas da Agência Nacional de Mineração (AMN), mais especificamente de sua autarquia o Departamento Nacional da Produção Mineral (DNPM), e do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis (IBAMA). 2.1.2 Empresa de Extração de minério de metais preciosos (CNAE 0724-3/01) As empresas de Extração de minério de metais preciosos são as mineradoras. Elas
